Bogotá, Julio 8, 2026 — Los hogares colombianos están mostrando señales tempranas de estabilización financiera, pero la persistente presión económica y el aumento de los riesgos digitales continúan moldeando el comportamiento de los consumidores. Así lo indica el Estudio Consumer Pulse del segundo trimestre de 2026 de TransUnion, basado en una encuesta realizada a 920 adultos colombianos entre el 29 de abril y el 14 de mayo de 2026. La encuesta encontró que uno de cada tres consumidores (31%) esperaba no poder pagar en su totalidad al menos una de sus obligaciones financieras actuales —un aumento de 3 puntos porcentuales (p.p.) frente a un año atrás—, mientras que el 56% reportó haber reducido gastos discrecionales, como comidas por fuera, viajes y entretenimiento, durante los últimos tres meses.

Estos hallazgos evidencian un entorno financiero cauteloso y no uniforme: si bien las condiciones se están estabilizando para algunos hogares, muchos otros continúan enfrentando desafíos de capacidad de pago y adaptándose a un entorno financiero y digital cada vez más complejo.

La estabilidad financiera mejora, pero la presión persiste

La proporción de colombianos que reportó que sus finanzas estaban “según lo planeado” aumentó al 38% en el segundo trimestre de 2026, frente al 32% de un año atrás. Mientras tanto, aquellos que reportaron condiciones peores de lo esperado disminuyeron al 21%, desde el 27% en 2025. A pesar de estas mejoras, el optimismo financiero muestra signos de moderación: el 76% se mostraron optimistas sobre las finanzas de su hogar para los próximos 12 meses, frente al 79% de un año atrás. Esto sugiere que, aunque los hogares se están estabilizando, muchos siguen bajo presión y están priorizando los gastos esenciales y los costos previsibles.

“Estamos observando señales tempranas de estabilización financiera entre los hogares colombianos, sin embargo, esta sigue siendo frágil y heterogénea”, afirmó Virginia Olivella, directora senior de Investigación y Consultoría de TransUnion. “Los consumidores continúan ajustando sus gastos, priorizando lo esencial y enfrentando una presión creciente para cumplir con sus obligaciones financieras, lo que refleja que la recuperación aún no es uniforme”.

Los consumidores buscan más valor y hacen ajustes financieros

Los colombianos están adaptando cada vez más sus comportamientos financieros para gestionar presupuestos limitados. Uno de cada tres consumidores (33%, +2 p.p. frente al segundo trimestre de 2025) reportó comprar más marcas genéricas o marcas propias de los establecimientos, lo que refleja un cambio claro hacia la optimización del valor. Sin embargo, menos consumidores indicaron estar buscando activamente descuentos (55%, -5 p.p. frente a un año atrás) o comprando en comercios más económicos (44%, -5 p.p.), lo que indica una transición hacia patrones de compra más simples y predecibles, en lugar de una búsqueda constante de la mejor oferta.

Cuando enfrentan dificultades financieras, los hogares están recurriendo a diversas estrategias de corto plazo para hacer frente a la situación. Entre quienes afirmaron que no podrían pagar en su totalidad al menos una de sus obligaciones actuales, las principales alternativas que indicaron planean utilizar para hacerlo son:

• 33% realizar trabajos ocasionales.
• 30% utilizar dinero de sus ahorros.
• 26% pedir prestado a familiares o amigos.

“Estos patrones reflejan una creciente dependencia de soluciones financieras de corto plazo mientras los hogares enfrentan una incertidumbre económica persistente”, agregó Olivella.

La demanda de crédito disminuye a medida que los consumidores se vuelven más selectivos

A pesar de que la percepción sobre el acceso al crédito se mantiene relativamente estable, la demanda reportada muestra una desaceleración. Solo el 39% de los consumidores planea solicitar nuevo crédito o refinanciar productos existentes durante el próximo año, frente al 46% registrado un año atrás.

Aunque las necesidades de liquidez siguen siendo las principales razones para solicitar nuevo crédito —el 37% mencionó compras importantes y el 36% gastos inesperados—, la capacidad de pago se posiciona como una barrera clave. En otras palabras, aunque la demanda de crédito sigue siendo sólida, los consumidores son cada vez más sensibles a su costo. La principal razón por la que los consumidores afirmaron haber abandonado solicitudes de nuevo crédito o refinanciación fueron los altos costos asociados.

Se amplía la brecha entre el conocimiento sobre ciberseguridad y la acción

Menos consumidores reportaron haber estado expuestos a intentos de fraude por correo electrónico, internet, llamadas telefónicas o mensajes de texto durante los últimos tres meses—la proporción que indicó no tener conocimiento de haber sido objeto de este tipo de ataques fue de 66%, mayor al 61% en el segundo trimestre de 2025. Al mismo tiempo, las respuestas reportadas ante exposición a filtraciones de datos cambiaron. Menos consumidores indicaron haber cambiado las contraseñas de las cuentas afectadas (-7 p.p.) o revisado sus reportes de crédito en busca de actividades fraudulentas (-5 p.p.) después de haber sido notificados, durante los últimos tres meses, que información relacionada con su identidad y/o cuentas en línea fue robada. Estos hallazgos apuntan a una tendencia preocupante: una creciente brecha en la conciencia de los consumidores frente al fraude.

Entre quienes afirmaron haber sido objeto de fraude durante los últimos tres meses, el vishing (llamadas telefónicas fraudulentas destinadas a engañar a los consumidores para que revelen información) se posicionó como el método más común, reportado por el 40% de los encuestados. Por otro lado, el 21% de los consumidores afirmó no haber tomado ninguna medida durante los últimos 60 días pese a preocupaciones relacionadas con la ciberseguridad.

Esta dinámica apunta al surgimiento de una “fatiga de ciberseguridad”, en la que los consumidores siguen preocupados por el fraude, pero se sienten abrumados o inseguros sobre cómo responder de manera efectiva.

A pesar de estas presiones financieras persistentes, la interacción con los servicios de monitoreo de crédito se mantiene estable, con una proporción consistente de consumidores que reporta revisar activamente su historial crediticio al menos una vez al mes (36% frente a 37% en el segundo trimestre de 2025). Aunque la importancia percibida del monitoreo crediticio se ha moderado ligeramente, los consumidores —especialmente los segmentos más jóvenes— continúan involucrándose activamente, manteniendo relativamente estable el interés por seguir y mejorar sus puntajes de crédito.

Perspectivas cautelosas hacia adelante

En general, los consumidores colombianos están navegando un entorno complejo marcado por una moderación económica y por riesgos digitales que continúan en evolución. Su comportamiento refleja un optimismo cauteloso: equilibran una mejora en la estabilidad financiera con un gasto disciplinado, un endeudamiento más selectivo y una mayor sensibilidad al riesgo.

A medida que los hogares continúan adaptándose, estos hallazgos ponen de relieve una oportunidad para que las empresas y las instituciones financieras ofrezcan soluciones más simples, transparentes y seguras que apoyen a los consumidores tanto en su vida financiera como en su ciclo de vida digital.

Acerca de TransUnion (NYSE: TRU)

TransUnion es una compañía global de información y conocimiento con más de 13.000 asociados operando en más de 30 países, incluyendo Colombia. Hacemos posible la confianza asegurando que cada persona esté representada de manera confiable en el mercado. Hacemos esto proporcionando una visión multidimensional de los consumidores, administrada con cuidado.

A través de nuestras adquisiciones e inversiones en tecnología, hemos desarrollado soluciones innovadoras en áreas como el marketing, el fraude, el riesgo y la analítica avanzada. Como resultado, los consumidores y las empresas pueden realizar transacciones con confianza y lograr grandes cosas. A esto lo llamamos Información para el Bien®, generando oportunidades económicas, grandes experiencias y empoderamiento personal para millones de personas en todo el mundo.

Para más información, visite: https://www.transunion.co

• El crecimiento en el acceso al crédito y un desempeño más sólido impulsaron un aumento del Indicador de la Industria de Crédito.

• Las mejoras en el comportamiento del crédito contribuyeron al crecimiento en las originaciones en la mayoría de los productos crediticios.

• La incertidumbre macroeconómica subraya la necesidad de un monitoreo continuo de los portafolios de crédito.

   

El Indicador de la Industria del Crédito (IIC) continuó aumentando en diciembre de 2025, al subir 4 puntos año contra año, a pesar de los persistentes vientos macroeconómicos en contra, según el Informe de Tendencias de la Industria de Crédito del cuarto trimestre de 2025 de TransUnion. Esta mejora refleja un mayor acceso al crédito, así como un mejor desempeño, lo que subraya la resiliencia del mercado pese a las presiones inflacionarias que han retrasado el ciclo de flexibilización de la tasa de política monetaria del banco central.

Gráfico 1: Indicador de la Industria de Crédito

Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia.

Nota: El valor del IIC debe analizarse en relación con el o los períodos anteriores y no de forma aislada. Un valor del IIC más bajo en comparación con el período anterior representa un deterioro en la salud crediticia, mientras que un valor más alto refleja una mejora.

El desempeño continuó mostrando mejora y las originaciones continuaron aumentando para la mayoría de los productos de crédito

En los tres meses terminados en noviembre de 2025, las originaciones continuaron aumentando para la mayoría de los productos de crédito, excepto los créditos de vivienda, que cayeron un 6% año contra año. Las tarjetas de crédito registraron el mayor aumento, con un 22%, mientras que los créditos de libranza tuvieron un incremento más moderado del 1%. El crecimiento en el acceso al crédito fue impulsado por una mayor demanda, favorecida por tasas de interés más bajas y una mejora en la confianza del consumidor, así como por un mejor desempeño del crédito.

De acuerdo a nuestro estudio de Consumer Pulse del cuarto trimestre de 2025, el 40% de los colombianos afirmó que las finanzas de su hogar estaban mejor de lo esperado, un aumento de 3 puntos porcentuales en comparación con un año atrás, y solo el 27% anticipaba dificultades para el pago de obligaciones, frente al 32% en el cuarto trimestre de 2024. En medio de persistentes preocupaciones macroeconómicas, estas son señales de una recuperación cautelosa. Los colombianos que consideraron tener acceso suficiente al crédito aumentaron al 47% en el cuarto trimestre de 2025, frente al 42% en el cuarto trimestre de 2024, mientras que aquellos que reportaron haber reducido el gasto discrecional en los últimos tres meses descendieron al 52%, desde el 60% en el cuarto trimestre de 2024, lo que sugiere cierto alivio de las presiones financieras.

El desempeño del crédito continuó mejorando, impulsado en parte por estrategias prudentes de originación adoptadas por las entidades de crédito, así como por prácticas más sólidas de gestión de cartera. La disminución de la carga financiera de los consumidores (la proporción del ingreso mensual que los consumidores destinan al pago de deudas) también pudo haber contribuido a las mejoras observadas en el comportamiento crediticio.

Las tasas de morosidad a nivel de saldo de 60 días o más

Los consumidores jóvenes, nuevos al crédito y nuevos en tarjetas impulsan el crecimiento

El número de consumidores nuevos al crédito (NTC) aumentó significativamente en 2025, creciendo un 37% año contra año en los tres meses finalizados en noviembre de 2025, después de haberse mantenido estable durante todo 2024. De enero a noviembre de 2025, 882.526 consumidores NTC ingresaron al mercado crediticio, lo que representa un aumento año contra año del 24%. Este crecimiento fue impulsado por las tarjetas y las Fintech. La proporción de consumidores NTC que abrió una tarjeta pasó del 33% al 42%, mientras que la proporción que abrió un producto Fintech aumentó del 12% al 16% entre 2024 y 2025.

Dentro de las originaciones de nuevas tarjetas, que crecieron un 22% en los tres meses finalizados en noviembre de 2025 (después de haber caído un 18% en el mismo período del año anterior), los consumidores más jóvenes, de mayor riesgo y con menor experiencia crediticia impulsaron el crecimiento. Los consumidores de 18 a 24 años representaron el 19% de las originaciones de tarjetas de crédito en los tres meses finalizados en noviembre de 2025, frente al 12% del año anterior. Las originaciones de consumidores por debajo del segmento prime crecieron del 30% en los tres meses finalizados en noviembre de 2024 al 38% en el mismo período de 2025. Por su parte, los consumidores con un año o menos de experiencia crediticia aumentaron al 27% en los tres meses finalizados en noviembre de 2025, desde el 17% del año anterior. Como resultado, la proporción de consumidores nuevos al crédito y nuevos en el producto dentro de las originaciones de tarjetas de crédito aumentó del 21% en 2024 al 24% en 2025.

En términos de comportamiento, las cosechas recientes de tarjeta de crédito mostraron cierta volatilidad, en particular en segmentos de mayor riesgo, sin embargo, continuamos observando mejoras año contra año.

Tabla 2: Porcentaje de tarjetas con 60 días o más de mora, seis meses después de la originación, por nivel de riesgo

«La morosidad a nivel portafolio de tarjetas continuó mejorando, con mejoras año contra año en todos los segmentos de consumidores y niveles de riesgo, a pesar de cierta volatilidad reciente en el desempeño de cosechas», afirmó Virginia Olivella, Directora Senior de Investigación y Consultoría de TransUnion Colombia. «El segmento de nuevos al crédito representa una oportunidad para las entidades en términos de inclusión financiera y de desarrollo de estrategias de adquisición y relacionamiento para estos consumidores emergentes, así como de desarrollar y brindar programas de educación financiera que promuevan un comportamiento crediticio responsable y la lealtad a largo plazo».

Mirada hacia adelante

El mercado crediticio de Colombia está entrando en una fase de recuperación gradual tras un período de condiciones monetarias restrictivas, con tasas de interés que permanecen elevadas y entidades que priorizan un crecimiento disciplinado. El sistema financiero del país se mantiene resiliente, con niveles de morosidad manejables, pero los consumidores son altamente sensibles a los precios, especialmente en productos no garantizados como tarjetas de crédito y créditos de libre inversión. Si bien el acceso financiero sigue siendo una prioridad, la próxima ola de crecimiento debe centrarse en expandir el endeudamiento responsable mediante una evaluación de riesgo mejorada utilizando datos alternativos, fijación de precios basados en la capacidad de pago y educación financiera personalizada.

De cara al futuro, cambios estructurales están llamados a redefinir el panorama crediticio de Colombia. Los bancos digitales y las Fintech están acelerando la competencia, mientras que los datos alternativos están permitiendo a las entidades evaluar el riesgo de forma más integral. En el próximo año, se espera que esta combinación respalde aprobaciones más inteligentes, límites y precios más personalizados, y una mayor inclusión de consumidores nuevos al crédito y de pequeñas empresas. El resultado: un ecosistema crediticio más orientado a los datos y centrado en el consumidor que equilibra el crecimiento con la sostenibilidad.

«Para posibilitar un crecimiento sostenible, es clave que las entidades continúen monitoreando sus portafolios de crédito, incorporando datos alternativos en sus estrategias para evaluar mejor la salud integral del consumidor», afirmó Olivella. «Construir estrategias de gestión de portafolio mejoradas y proactivas utilizando datos tendenciales para comprender la capacidad de endeudamiento de los consumidores a medida que el entorno macroeconómico comienza a cambiar será cada vez más importante para lograr un equilibrio entre inclusión, rentabilidad y crecimiento sostenible».

• Los colombianos consideran que las finanzas de sus hogares han mejorado y, aunque hay optimismo sobre las finanzas futuras, la inflación y el empleo continúan preocupando.
• Los hogares han reducido los recortes en gastos discrecionales e indican estar utilizando descuentos con mayor frecuencia.

Los colombianos inician 2026 dando señales de recuperación financiera y optimismo conservador, según el Estudio Consumer Pulse de TransUnion para el T4 2025. En el momento en que se realizó la encuesta, entre el 25 de septiembre y el 8 de octubre de 2025, un mayor porcentaje de colombianos encuestados indicó que las finanzas de sus hogares estaban mejor de lo esperado, y un menor porcentaje anticipaba dificultades para pagar sus obligaciones. La inflación y el empleo se mantuvieron como las principales preocupaciones financieras.

Perspectiva financiera mejora a pesar de preocupaciones persistentes

El estudio encontró que el 40% de los encuestados reportó que las finanzas de sus hogares estaban mejor de lo esperado al cierre de 2025, frente al 37% en 2024, mientras que quienes dijeron que sus finanzas estaban peor disminuyeron al 25% desde el 30%.

El optimismo sobre el futuro también se fortaleció: el 76% se mostró positivo sobre sus perspectivas financieras y el mismo porcentaje esperaba un crecimiento de sus ingresos para los próximos 12 meses, ambos dos puntos porcentuales (p.p.) más que el año anterior. A pesar de este avance, la inflación (67%) y el empleo (58%) siguieron siendo las principales preocupaciones financieras.

Comportamientos de gasto y ahorro reflejan optimismo conservador

Más de la mitad de los encuestados (52%) dijo que redujo gastos discrecionales como salir a comer, viajar y entretenimiento (frente al 60% hace un año), el 33% indicó haber pagado más rápido su deuda (vs. 32%) y el 26% aumentó el ahorro para emergencias (vs. 22%) en los últimos tres meses. De cara al futuro, el 37% esperaba reducir gastos discrecionales (frente al 39% hace un año) y el 38% anticipaba recortar compras grandes (frente al 40% hace un año), lo que indica que persiste la cautela, pero con menor restricción.

Crédito con propósito: acceso e intenciones

Los colombianos continúan viendo el acceso al crédito como importante (61% dijo que era extremadamente o muy importante para alcanzar sus objetivos financieros) y el 47% indicó que tiene suficiente acceso al crédito (frente al 42% hace un año).

Los planes para solicitar nuevos créditos o refinanciar en el próximo año bajaron ligeramente al 42% (vs. 44% hace un año), y entre quienes planean endeudarse, los créditos personales siguieron siendo el producto más común en ese período. Las intenciones de solicitar créditos de vivienda y créditos de vehículo aumentaron año contra año (+6 p.p. y +2 p.p., respectivamente), reflejando objetivos financieros de largo plazo. La preparación es el principal motivo para tomar nuevos créditos, con el 38% indicando que la razón principal para tomar un nuevo producto de crédito es estar listo para gastos inesperados. Más de dos de cada cinco (43%) dijeron que reducir tasas de interés fue la razón principal para refinanciar.

Hábitos de compra muestran adaptación a presiones económicas

Los consumidores persisten en buscar la mejor relación calidad-precio. Casi seis de cada diez (58%) reportaron buscar descuentos con mayor frecuencia, el 47% dijo que compra en comercios más asequibles y el 33% indicó que adquiere más marcas genéricas. Además, el 23% dijo que aprovechó ofertas de tarjetas de crédito para asegurar precios especiales con mayor frecuencia.

Monitoreo de crédito y dinámica del fraude evolucionan

El monitoreo de crédito se percibe cada vez más como una herramienta proactiva para la salud financiera. Las principales razones para revisar el reporte de crédito fueron: protegerse contra fraude (38%), mejorar el puntaje de crédito (35%), verificar la exactitud de la información (27%) y acceder a mejores ofertas de crédito (24%).

Qué es Consumer Pulse

La encuesta trimestral de TransUnion explora cómo han cambiado las finanzas personales de los consumidores y qué cambios esperan en el futuro. El estudio mide las actitudes y comportamientos cambiantes de los consumidores con base en la dinámica de ingresos, deuda y robo de identidad. Los análisis y hallazgos dan voz a los consumidores e informan la toma de decisiones de las entidades que buscan crear oportunidades económicas para ellos.

Un elemento importante para lograr una mayor inclusión financiera en Colombia es la confianza de las entidades de crédito para otorgar crédito de manera segura a más consumidores. Esto es a lo que TransUnion llama “Expansión del Universo”, es decir, la posibilidad de aumentar la base de consumidores objetivo de una entidad, sin que esto implique necesariamente asumir riesgo adicional. Un mayor acceso al crédito puede ser un motor clave del crecimiento económico, y si bien la sabiduría convencional ha sido que no se puede lograr un mayor crecimiento sin asumir un mayor riesgo, este simplemente no es el caso.

Por ejemplo, muchas entidades aplican una estrategia de riesgo única en sus decisiones de crédito en todo el país. Pero las economías locales pueden diferir significativamente en Colombia. Dado que los consumidores se comportan de manera diferente en cada una de las regiones, las entidades de crédito pueden ajustar sus estrategias de riesgo y puntos de corte para determinar quién califica para un crédito por región, lo que potencialmente les permitiría llegar a más consumidores manteniendo una tasa de pérdida uniforme a nivel nacional.

Más allá de capitalizar la diversidad económica de las distintas geografías, es importante evitar los enfoques unidimensionales para evaluar el riesgo del consumidor. Nuevas herramientas y tecnologías de evaluación de crédito, basadas tanto en datos de tendencia como en datos alternativos, brindan a las entidades de crédito nuevas perspectivas sobre el comportamiento del consumidor que no habían tenido antes. Las entidades originadoras de crédito pueden tener un gran éxito al incorporar variables adicionales que no se encuentran en la información crediticia tradicional. Estas nuevas perspectivas les permiten evaluar a cada vez más consumidores que no tienen un historial de crédito tradicional, además de ayudar a encontrar consumidores menos riesgosos entre poblaciones que antes se consideraban de alto riesgo.

Este tipo de expansión en el acceso al crédito a menudo es posible sin aumentar significativamente el riesgo, lo que contribuye a una economía más dinámica y formal. Si bien es imposible dar un número exacto de cuántos colombianos más podrían obtener acceso al crédito, los modelos de TransUnion y experiencia en otros mercados crediticios en crecimiento en todo el mundo sugieren que podrían ser cientos de miles de consumidores.

Además, para generar una mayor inclusión financiera, especialmente en las áreas rurales, las entidades de crédito deberían aprovechar más los canales digitales, que les permite llegar a los consumidores que no son atendidos por sus redes actuales de sucursales. Según el estudio “Demanda de Inclusión Financiera 2017” elaborado por la Banca de las Oportunidades, el 32,2% de los habitantes de municipios rurales dispersos no tenían en ese momento acceso a servicios financieros tradicionales, lo que vuelve aún más relevante la utilización de canales digitales para lograr incluir financieramente a estas personas.

En Colombia, según cifras del DANE y MinTIC para 2018, el acceso y utilización de canales digitales han aumentado significativamente en los últimos años, hasta el punto en que hoy un 65% de los colombianos tienen acceso a Internet. En este mismo sentido, según la Superintendencia Financiera de Colombia, las transacciones financieras que utilizan canales digitales también han crecido significativamente en los últimos años. Entre el primer semestre de 2015 y el primer semestre de 2018, la participación de transacciones financieras realizadas por internet aumentó de 43% a 49%, mientras que la participación de las operaciones realizadas a través de sucursales tradicionales disminuyó de 16% a 9%.

En los últimos siete años, el uso de internet en Colombia se ha duplicado. Mientras que la población total aumentó en un 8% entre el primer trimestre de 2011 y el primer trimestre de 2018, el uso de internet aumentó en un 112%. Esto significa que un mayor número de consumidores que históricamente carecían de acceso a transporte y a sucursales bancarias tradicionales, puede ahora buscar y solicitar un crédito desde cualquier ubicación. De esta manera, las entidades que buscan llegar a estos consumidores sin acceso a una sucursal tienen todos los incentivos para construir sus canales de banca digital. La expansión de la oferta de canales que los consumidores pueden usar para llegar a las entidades, en particular, el acceso digital, es un paso importante hacia una mayor inclusión financiera.

Por último, cabe notar que dado que los apetitos de riesgo y las estrategias de adquisición son específicos para cada entidad de crédito, no todos los enfoques de expansión del universo serán adecuados para todas las entidades. En este sentido, cada entidad debe desarrollar las oportunidades que mejor se ajusten a su apetito de riesgo, su portafolio de productos, el modelo de negocio y los recursos disponibles para la ejecución. El punto importante es tener un enfoque riguroso y coherente para identificar y evaluar las oportunidades de expansión del universo, de modo que se encuentren y desarrollen las mejores. Este es el enfoque que mejor sirve al objetivo de la inclusión financiera.