Buenas noticias para los esfuerzos de inclusión financiera: disminuyen las tasas de morosidad en microcréditos y tarjetas de crédito
· En el primer trimestre de 2025, el Indicador de la Industria de Crédito de TransUnion se mantuvo relativamente estable año contra año, con una mejora en el desempeño que fue contrarrestada por un acceso al crédito que aún no se recupera.
· Las tasas de morosidad en tarjetas de crédito y créditos de libre inversión continuaron disminuyendo año contra año, mientras que la morosidad en microcréditos se redujo por primera vez en siete trimestres.
· La migración positiva en los puntajes de crédito de los consumidores resultó en más de 600.000 consumidores adicionales de menor riesgo con los que las entidades pueden vincularse.
Bogotá, Colombia, Mayo 27, 2025 – En marzo de 2025, el Indicador de la Industria de Crédito (CII) de TransUnion, que analiza las tendencias en la salud crediticia del consumidor con base en la demanda, la oferta, el comportamiento del consumidor y el desempeño, se mantuvo relativamente estable año contra año, según el más reciente Informe de Tendencias de la Industria de Crédito de TransUnion. En un contexto de inflación y tasas de interés que han ido disminuyendo gradualmente y un mercado laboral estable, la mejora en el desempeño de la morosidad fue contrarrestada por un menor acceso al crédito, llevando a que el indicador de la salud del mercado crediticio se mantuviera estable durante el último año.
Gráfico 1: Indicador de la Industria de Crédito
Fuente: Base de datos de TransUnion Colombia. Nota: El valor del IIC debe analizarse en relación con el o los períodos anteriores y no de forma aislada. Un valor del IIC más bajo en comparación con el período anterior representa un deterioro en la salud crediticia, mientras que un valor más alto refleja una mejora.
Mejoran las tasas de morosidad en tarjetas de crédito, créditos de libre inversión y microcréditos
En el primer trimestre de 2025, las tasas de morosidad a nivel de saldo de 60 días o más de mora aumentaron año contra año en los créditos de vivienda, créditos de vehículo y créditos de libranza en 51, 34 y 25 puntos básicos, respectivamente. Sin embargo, estos incrementos fueron menores que los observados en el mismo período del año anterior. En contraste, las tasas de morosidad mejoraron en las tarjetas de crédito, los créditos de libre inversión y los microcréditos, presentando disminuciones de 141, 140 y 77 puntos básicos año contra año, respectivamente. Es importante destacar que para microcrédito, esta fue la primera disminución anual en morosidad en siete trimestres. La mejora en los productos de crédito no garantizados podría deberse, en gran medida, a las estrategias de riesgo más conservadoras que las entidades han implementado en los últimos años en estas carteras.
Tabla 1: Tasas de morosidad a nivel de saldo
Las cosechas recientes continuaron mostrando mejoras, con menores niveles de morosidad a los cinco meses de la originación en comparación con las del año anterior, en todos los niveles de riesgo. Del total de cuentas originadas por consumidores prime en el tercer trimestre de 2024, el 4,0% presentó morosidad de 60 días o más después de cinco meses, frente al 5,8% de aquellas originadas por consumidores prime en el tercer trimestre de 2023. En el caso de los microcréditos, el 1,7% de los otorgados a consumidores prime en el tercer trimestre de 2024 presentó morosidad de 60 días o más después de cinco meses, frente al 2,3% de los microcréditos originados por consumidores prime en el tercer trimestre de 2023.
Adicionalmente, las tasas de rodamiento también comenzaron a mostrar señales de mejora, con un 57% de todas las cuentas en la categoría de morosidad de 30 a 59 días avanzando a una morosidad mayor en febrero de 2025, en comparación con el 62% en febrero de 2024. Para las tarjetas de crédito y microcréditos en la categoría de morosidad de 30 a 59 días, las tasas de rodamiento fueron del 62% y 65%, respectivamente, en febrero de 2025, disminuyendo desde el 66% y 70%, respectivamente, en febrero de 2024.
La carga financiera también continuó disminuyendo, lo que contribuyó a la mejora en las morosidades.
Tabla 2: Carga financiera (cuotas mensuales de deuda como proporción del ingreso mensual estimado) para todos los consumidores con créditos, por nivel de riesgo
La mejora en la morosidad de microcréditos y tarjetas de crédito es una buena noticia para la inclusión financiera en Colombia, ya que estos dos productos son los principales puntos de entrada para los consumidores nuevos al crédito (NTC, por sus siglas en inglés). En 2024, las tarjetas de crédito y los microcréditos representaron el 31% y el 22%, respectivamente, de los primeros productos crediticios abiertos por los consumidores NTC. Aunque las difíciles condiciones macroeconómicas llevaron a una caída del 21% en el número de consumidores NTC entre 2023 y 2024, la reciente mejora en el desempeño es un paso importante para ampliar el acceso al crédito y ayudar a más colombianos a iniciar su recorrido crediticio.
“Este entorno brinda a las entidades oportunidades para impulsar un crecimiento sostenible al promover aún más la inclusión financiera, la educación crediticia y el endeudamiento responsable”, afirmó Virginia Olivella, Directora Senior de Investigación y Consultoría de TransUnion Colombia. “Identificar a los consumidores con la capacidad de asumir más crédito y manejar productos más complejos, así como identificar productos financieros que se ajusten a las necesidades del consumidor para generar valor, permitirá a las entidades apoyar mejor la inclusión financiera y el empoderamiento del consumidor, además de generar un crecimiento saludable en los saldos de cartera”.
La migración positiva en los puntajes de crédito de los consumidores impulsa un aumento en el número de usuarios de menor riesgo
Los consumidores están demostrando mejores comportamientos en el manejo de sus deudas, lo que se refleja no solo en menores tasas de morosidad a nivel de saldo (porcentaje de saldos de crédito en mora), sino también en menores niveles de morosidad a nivel de consumidor (porcentaje de consumidores con mora en una o más cuentas de crédito). En el primer trimestre de 2025, la tasa de morosidad grave a nivel de consumidor (más de 60 días de mora en cualquier producto de crédito) cayó año contra año por tercer trimestre consecutivo, alcanzando el 10,5%, frente al 12,9% en el primer trimestre de 2024.
En línea con la mejora en los comportamientos de los consumidores, la migración de puntajes de crédito también mostró una mejora año contra año. Entre el primer trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025, más consumidores mejoraron sus puntajes de crédito en comparación con aquellos cuyos puntajes empeoraron (30% frente a 20%, respectivamente). Esto representa una mejora frente al período entre el primer trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, cuando solo el 24% de los consumidores mejoraron su puntaje. Además, la proporción de consumidores en niveles de riesgo por encima de “prime” aumentó al 55% en el primer trimestre de 2025 (frente al 49% en el primer trimestre de 2024), lo que significa que hay más de 600.000 consumidores adicionales en el mercado crediticio considerados ahora de menor riesgo, lo que los hace potencialmente más atractivos para las entidades y con mayor capacidad para acceder a nuevos créditos.
“Evaluar las mejoras en los puntajes de riesgo y construir relaciones de crédito responsables es fundamental en el actual entorno económico incierto y volátil”, afirmó Olivella. “Revisiones frecuentes de las carteras para identificar a los consumidores con perfiles de riesgo mejorados y capacidad para asumir crédito adicional, y diferenciarlos de aquellos que podrían estar en riesgo, serán componentes importantes y necesarios en la estrategia de las entidades para impulsar el futuro del mercado crediticio colombiano”.
