Oportunidades de inclusión financiera persisten a pesar de los desafíos en el desempeño crediticio de los consumidores

• El acceso al crédito de los colombianos enfrenta desafíos por el deterioro en el desempeño, en parte debido al aumento del endeudamiento de los consumidores.
• El menor acceso al crédito ha tenido un impacto en la inclusión financiera—sin embargo, persisten oportunidades en segmentos de consumidores resilientes.

En el segundo trimestre de 2024, el acceso al crédito para los colombianos continuó enfrentando desafíos, mientras las entidades de crédito continúan reduciendo su apetito debido al deterioro en el desempeño crediticio. Los nuevos créditos de vivienda y los créditos de libranza fueron los únicos productos crediticios que experimentaron crecimiento durante este trimestre, impulsados en parte por los subsidios del gobierno en el caso de los créditos de vivienda, y por la competencia de tasas de interés particularmente entre las entidades de crédito de libranza.

La oferta para el resto de los productos de crédito en el mercado disminuyó por sexto trimestre consecutivo, con la caída más significativa observada en las originaciones de tarjetas de crédito (nuevas tarjetas emitidas), de 38,4% año contra año. Esta disminución también fue mayor a la caída del 32,5% año contra año observada en nuevas tarjetas en el mismo trimestre de 2023. La caída en las originaciones de tarjetas fue particularmente significativa entre los consumidores con perfil crediticio below prime y prime, con tasas de crecimiento anual de -55.0% y -45.6%, respectivamente, lo que indica que las entidades de crédito continuaron sus esfuerzos de reducir su apetito por riesgo para manejar la salud de sus carteras.

Estos son algunos de los hallazgos que se desprenden del Informe de Tendencias de la Industria de Crédito (CIIR) en Colombia de TransUnion (NYSE: TRU) para el segundo trimestre de 2024, que destaca las tendencias más recientes del mercado de crédito en el país.

Además, según nuestro más reciente estudio de Consumer Pulse de TransUnion, en el segundo trimestre de 2024, si bien casi todos los consumidores (96%) creían que el acceso al crédito es importante, solamente el 58% de todos los consumidores y el 68% de los consumidores de la Generación Z (nacidos entre 1995 y 2010) creía que no tenían acceso suficiente. Al mismo tiempo, la mitad de todos los consumidores (50%) indicó que decidieron no solicitar un nuevo crédito o refinanciar un crédito existente después de haber planeado hacerlo, con el 37% abandonando su solicitud debido a los altos costos, y una cuarta parte (25%) diciendo que la refinanciación no haría suficiente diferencia en sus requisitos de pago.

Nuestro Informe de Tendencias de la Industria de Crédito también señaló que la deuda promedio de los consumidores continuó creciendo durante el segundo trimestre, aunque a un ritmo más lento que en el segundo trimestre de 2023. El indicador de carga financiera a nivel de consumidor (el porcentaje del ingreso estimado mensual que los consumidores deben destinar para pagar sus obligaciones mensuales) se mantuvo alto y preocupante. Aunque el indicador de carga financiera para los créditos no garantizados disminuyó ligeramente en todos los niveles de riesgo al comparar mayo de 2024 con mayo de 2023, sigue siendo significativamente más alto que los niveles de mayo de 2022. En la cartera de créditos garantizados, el indicador de carga financiera en mayo de 2024 fue más alto que en mayo de 2023 y mayo de 2022, para todos los niveles de riesgo.

Tabla 1: Carga financiera (cuotas mensuales de deuda como proporción del ingreso mensual estimado) por tipo de producto y por nivel de riesgo

Nota: Los créditos sin garantía incluyen tarjetas de crédito, créditos de libre inversión y créditos de libranza, mientras que los créditos con garantía incluyen créditos de vehículo y créditos de vivienda.

En un contexto de alto endeudamiento, así como de desafíos macroeconómicos y financieros persistentes, el desempeño crediticio de los consumidores ha continuado deteriorándose, con los microcréditos y los créditos de vehículo mostrando el mayor deterioro año contra año.

Tabla 2: Tasas de morosidad de 60 días o más, Originaciones y Consumidores con crédito, por producto

*Las originaciones se muestran con un mes de rezago.

Como resultado de estas tendencias, el Indicador de la Industria Crediticia (IIC) de TransUnion Colombia, que forma parte del Informe de Tendencias de la Industria de Crédito, y es una medida integral de la salud del mercado de crédito de consumo basada en cuatro pilares (demanda, oferta, comportamiento y desempeño), disminuyó 6 puntos año contra año, durante el segundo trimestre de 2024. Los aumentos en el IIC indican que el mercado crediticio está mejorando, mientras que las disminuciones señalan un debilitamiento en su salud crediticia. Esta disminución fue impulsada principalmente por una reducción año contra año en la demanda y la oferta de crédito, así como por el continuo deterioro en el desempeño crediticio de los consumidores y ocurrió en un contexto de desaceleración de la actividad económica, con presiones inflacionarias disminuyendo, pero en que la incertidumbre se mantiene elevada.

“El aumento en el endeudamiento de los consumidores, el deterioro en el comportamiento, así como la percepción de los consumidores sobre el alto costo del endeudamiento, ha llevado a un menor acceso al crédito, ejerciendo una gran presión sobre la dinámica de crecimiento en el mercado crediticio de Colombia”, dijo Virginia Olivella, Directora Senior de Investigación y Consultoría de TransUnion Colombia. “Las entidades de crédito deben enfocarse en medir los cambios en la capacidad de los consumidores para endeudarse y pagar de manera consistente, dado que es probable que las presiones económicas actuales persistan por un tiempo. Esta medición les ayudará a manejar el riesgo de una mejor manera y crecer de forma prudente”.

Las oportunidades para ampliar la inclusión financiera permanecen

En línea con el menor acceso al crédito, las originaciones a consumidores nuevos al crédito (NTC por sus siglas en inglés, consumidores que están abriendo su primer producto de crédito tradicional) también han disminuido—en los tres meses que terminaron en mayo de 2024, disminuyeron en un 29% año contra año. Aunque el menor acceso al crédito plantea desafíos a los esfuerzos para avanzar en la inclusión financiera de los colombianos, persisten oportunidades para que los consumidores accedan a los beneficios de hacer parte del sistema financiero formal, en particular con el microcrédito y los créditos Fintech (particularmente los créditos a corto plazo y de bajo monto) segmentos que han ganado participación dentro de las originaciones NTC.

En 2022, el 19% de los consumidores colombianos nuevos al crédito (NTC) comenzaron su trayectoria crediticia abriendo un microcrédito. Esta proporción aumentó al 22% en 2023 y al 24% en 2024. A su vez, la proporción de créditos Fintech dentro de las originaciones NTC fue del 4% en 2022, aumentando al 5% en 2023 y al 7% en 2024.

Comprender las preferencias de los consumidores y sus recorridos crediticios son elementos claves para asegurar que la inclusión financiera esté marcando una diferencia significativa en la vida de los consumidores. En el caso de los créditos Fintech, el reciente crecimiento en los créditos de libre inversión a corto plazo y de bajo monto fue impulsado por consumidores de mayor riesgo (below prime*) y de ingresos más bajos**. Estos últimos representaron el 39% y el 25%, respectivamente, de todas las originaciones de créditos Fintech de libre inversión de bajo monto y corto plazo en los tres meses que terminaron en mayo de 2024, superando la participación del 15% y el 16%, respectivamente, de consumidores below prime y de ingresos bajos en las originaciones de créditos de libre inversión del sector financiero.

Además, descubrir los detalles de las trayectorias crediticias de los consumidores, no solo durante sus primeros años en el mercado crediticio, sino también en torno a su necesidad y su capacidad para pasar a carteras de crédito más complejas, es otro elemento importante en el proceso para avanzar en la inclusión financiera. Según el estudio reciente de TransUnion sobre recorridos de graduación de crédito de los consumidores, una proporción significativa de los consumidores pasa a carteras más complejas a lo largo de un período de cuatro años, lo que indica cambios en la liquidez y en las necesidades crediticias de los consumidores. En particular, el 47% de los consumidores que solo tenían un microcrédito en sus carteras al comienzo del período de estudio pasaron a asumir productos de crédito más complejos como créditos de libre inversión, tarjetas de crédito y créditos comerciales.

Además, el estudio destacó que los consumidores que avanzan hacia una cartera más compleja tienden a tener un mejor desempeño en el pago de su deuda, lo que facilita su trayectoria crediticia y ayuda a mejorar sus puntajes crediticios, apoyando su acceso a crédito adicional y a las oportunidades que este permite.

Para que estas oportunidades de inclusión financiera se materialicen, son esenciales dos elementos críticos. En primer lugar, las entidades de crédito deben ser capaces de evaluar el desempeño crediticio de los consumidores aprovechando atributos mejorados, como los historiales de crédito, las tendencias de saldo y los comportamientos de pago por encima del mínimo, entre otros. Estos atributos, combinados con los puntajes de crédito tradicionales, pueden ayudar a predecir qué consumidores tienen más probabilidades de tener trayectorias crediticias exitosas, ayudando a expandir el acceso al crédito de manera responsable.

En segundo lugar, las entidades de crédito deberían emprender programas de educación financiera y crediticia que empoderen a los consumidores con el conocimiento y las habilidades necesarias para pedir prestado y gestionar sus deudas de manera responsable.

“Comprender los detalles de las trayectorias crediticias de los consumidores es extremadamente importante, ya que permite a las entidades de crédito identificar a los consumidores que pueden asumir una mayor deuda, construir una cartera de crédito y manejar productos de crédito más complejos,” dijo Olivella. “Estos conocimientos también les ayudan a identificar productos de crédito que se ajusten a las necesidades de los consumidores y a generar las mejores ofertas de valor. Finalmente, comprender estas trayectorias apoya el crecimiento saludable de los portafolios, el empoderamiento de los consumidores y, en última instancia, una mayor inclusión financiera”.

* Rangos de puntaje de TransUnion Colombia: Subprime – 0-500, Near prime – 501-600, Prime – 601-710, Prime plus – 711-775, Super prime 776+.

** Los consumidores de ingresos bajos se definen como aquellos con un ingreso mensual estimado inferior a 1.4 SMMLV.

Acerca de TransUnion (NYSE: TRU)

TransUnion es una compañía global de información y conocimiento con más de 13.000 asociados operando en más de 30 países, incluyendo Colombia. Hacemos posible la confianza asegurando que cada persona esté representada de manera confiable en el mercado. Hacemos esto proporcionando una visión multidimensional de los consumidores, administrada con cuidado.

A través de nuestras adquisiciones e inversiones en tecnología, hemos desarrollado soluciones innovadoras en áreas como el marketing, el fraude, el riesgo y la analítica avanzada. Como resultado, los consumidores y las empresas pueden realizar transacciones con confianza y lograr grandes cosas. A esto lo llamamos Información para el Bien®, generando oportunidades económicas, grandes experiencias y empoderamiento personal para millones de personas en todo el mundo.

Para más información, visite: https://www.transunion.co/